Về hình thức, hoán đổi ngoại tệ, hoán đổi ngoại hối hoặc hoán đổi ngoại hối là việc mua và bán đồng thời cùng một số lượng của một loại tiền tệ với hai ngày giá trị khác nhau, thường có giá trị bằng các loại tiền tệ khác nhau. Chức năng của một nhà kinh doanh ngoại hối là mua một đồng tiền yếu hơn về sức mạnh của nó so với một đồng tiền mạnh hơn trên thị trường. Trong quá trình này, anh ta sẽ kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá hối đoái. Như vậy, có thể nói rằng nhà cái đang suy đoán sự chênh lệch tỷ giá giữa hai đồng tiền.
Có nhiều loại hoán đổi ngoại tệ khác nhau. Hai loại chính là hoán đổi kỳ hạn và hoán đổi kỳ hạn trong đó một lượng tiền mặt nhất định được giữ làm tiền gửi ngân hàng. Và loại còn lại là giao dịch hoán đổi giao ngay trong đó cả người mua và người bán giao dịch hoán đổi đều ấn định mức giá xác định trước tại thời điểm thực hiện giao dịch và được gọi là giá thực hiện. Trong đó, giá trị thực tế của đồng tiền nhận được trừ đi số tiền được gửi hoặc trao đổi, được gọi là chênh lệch lãi suất.
Với sự trợ giúp của hoán đổi tiêu cực, người ta có thể được hưởng lợi theo một số cách. Lợi ích quan trọng nhất là thông qua việc này, anh ta có thể chuyển đổi đồng tiền của mình sang ngoại tệ với tỷ giá thấp hơn nhiều so với mức thâm hụt thương mại mà anh ta có thể đã tạo ra. Lợi thế quan trọng thứ hai là thông qua giao dịch hoán đổi âm, anh ta có thể giảm khoản thanh toán mà anh ta phải trả cho nhà môi giới nếu anh ta giao dịch theo cách bình thường. Ưu điểm thứ ba là thông qua đó anh ta có thể tránh được mọi rủi ro ngoại tệ có thể xảy ra. Để biết thêm về những lợi ích và bất lợi của giao dịch này, chúng ta sẽ phải kiểm tra toàn bộ ưu và nhược điểm của giao dịch này.
Nói một cách đơn giản, khi một nhà giao dịch chọn hoán đổi tiền tệ, anh ta đang mạo hiểm tiền của mình; tuy nhiên, lợi ích là nhà giao dịch có thể nhận được lợi nhuận cao hơn từ khoản đầu tư của mình, do đó làm tăng tỷ suất lợi nhuận của anh ta. Nói một cách đơn giản, giao dịch liên quan đến việc mua một lượng tiền tệ nhất định với một tỷ giá cụ thể với mục tiêu bán nó sau này với tỷ giá hối đoái cao hơn. Bây giờ nếu bạn là một nhà giao dịch mới bắt đầu và không biết làm thế nào để làm điều tương tự, thì bạn không phải lo lắng vì sau đây bạn sẽ được giới thiệu về các khía cạnh kỹ thuật của giao dịch sinh lợi này. Ví dụ: các nhà giao dịch chọn hoán đổi tiền tệ để vào hoặc thoát khỏi một vị trí cụ thể có thể mạo hiểm với số tiền đầu tư chính của họ.
Có hai cặp tiền tệ tham gia vào giao dịch, đó là USD / JPY (USD – Nhật Bản) và USD / EUR (EUR – Mỹ). Hoán đổi trong Forex về cơ bản giao dịch với việc mua một số lượng nhất định tiền tệ của một quốc gia và đồng tiền đó được bán theo chiều ngược lại dưới dạng một loại tiền tệ khác. Do đó, khi bạn vào hoặc thoát một vị trí, chênh lệch trong tỷ giá Hoán đổi trong Forex giữa giá mua của đơn vị tiền tệ đầu tiên và giá bán của cùng một loại tiền tệ thứ hai sẽ trở thành lợi nhuận của bạn. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất cũng như tỷ giá hối đoái.
Ví dụ, nếu lãi suất của đồng tiền Nhật Bản giảm, các nhà giao dịch có thể bán các vị thế EUR / USD của họ và ngược lại, nhưng điều này sẽ dẫn đến thua lỗ trong khoản đầu tư. Chính vì lý do này mà các nhà môi giới Swap trong Forex có thể giúp ích rất nhiều cho các nhà giao dịch ở mọi cấp độ kinh nghiệm. Những nhà môi giới này trước tiên phân tích thị trường và xác định lãi suất của một cặp cụ thể mà bạn sẽ tham gia giao dịch. Sau đó, họ chuyển lệnh của bạn cho các nhà tạo lập thị trường, những người lần lượt thực hiện lệnh tương tự với quan điểm duy trì giá trên tỷ giá hối đoái như bình thường. Điều quan trọng nhất ở đây là bạn nên nhận thức được thực tế là một vị thế không trở thành vị thế mở trong một sớm một chiều.